top of page

Дивидендный портфель

Многие мечтают о пассивном доходе.

Все мы знаем, что пассивный доход можно создать на основе дивидендного портфеля


классический способ формирования дивидендного портфеля

Берем индексные бумаги Мосбиржи, выбираем 10 из них и инвестируем в каждую по 10%. Таким образом, формируется дивидендный портфель, который начинает приносить дивиденды.

Однако первый вопрос, который возникает: что делать с просадками в условиях падающего тренда на рынке?"

"Есть несколько способов решения этой проблемы. В этой презентации мы рассмотрим наиболее популярные из них. Особое внимание уделим тому, как с помощью FTM-терминала можно максимально автоматизировать данный процесс."


Давайте сначала поговорим о деньгах.

Сколько нам нужно инвестировать в дивидендный портфель? Предположим, у нас есть 1 млн рублей. Мы выбираем 10 бумаг, и на каждую из них тратим 100 000 рублей. Средняя дивидендная доходность по этим бумагам составляет 6-8% годовых.

Таким образом, мы получаем доход в размере 6-8%, но при этом не избегаем максимальных просадок."


Существуют два подхода к распределению этого миллиона рублей между дивидендными бумагами.

Первый подход основан на индексном распределении. То есть, мы используем распределение акций так, как это представлено в индексе Московской биржи для голубых фишек.

Второй подход основан на дивидендах. Иными словами, мы стремимся выравнивать дивиденды от каждой бумаги. Если бумага на сумму 100 000 руб приносит нам 10% годовых, мы инвестируем в неё 100 000 руб. Если же Роснефть приносит 6% годовых, мы покупаем акции Роснефти на 180 000 руб, чтобы дивиденды от Роснефти и, например, Сбербанка были равными.

Что дает нам этот второй подход? Прежде всего, он обеспечивает равномерное распределение дивидендов по портфелю, благодаря чему мы, как инвесторы, получаем стабильные выплаты. Во-вторых, акции с высокими дивидендами обычно имеют меньший потенциал для роста по сравнению с акциями с низкими дивидендами. Таким образом, наш портфель не только приносит дивиденды, но и его капитализация растет быстрее


Теперь давайте поговорим о рисках.

Представим, что мы купили дивидендный портфель индекса Мосбиржи из 10 бумаг 1 января двадцать первого года. Тогда его стоимость составляла 5 300, а сейчас — 5 800. Как видим, стоимость портфеля практически не изменилась, однако он пережил просадку до 3 000. Таким образом, в определенный момент мы теряли 40% от нашей первоначальной инвестиции. Не каждый инвестор способен выдержать такую значительную просадку.

Первый — это алгоритмическая ребалансировка или активное управление позицией. Активное управление подразумевает увеличение позиций на благоприятных участках, когда рынок растёт, и уменьшение позиций при его падении. При этом мы не закрываем позицию полностью, а лишь частично сокращаем её.

Алгоритмическое управление позицией предполагает возможность закрытия позиции. То есть, на благоприятных участках рынка мы открываем и наращиваем позицию, а на неблагоприятных можем её уменьшать или даже временно закрыть. Как только ситуация на рынке стабилизируется, позицию можно открыть снова. Такой метод управления требует более сложного подхода и создает дополнительную психологическую нагрузку, так как не всегда легко принимать решение о входе или выходе с рынка. Каждый способ управления имеет свои психологические сложности.

Чтобы минимизировать такие риски, можно использовать два подхода.


Чтобы снизить психологическую нагрузку, можно использовать автоматизацию,

Комбинированный метод: открывать позицию и активно управлять ей, наращивая или уменьшая в зависимости от ситуации на рынке. Соблюдая эти простые правила, можно добиться дополнительного дохода. Однако стоит помнить, что в моменты выплаты дивидендов и на дату отсечки дивидендов, вы должны быть владельцем бумаги.

Как мы уже обсудили, для дивидендной стратегии хорошо подходит формирование портфеля на основе индексов. В портфелях ФТМ созданы портфели, основанные на индексах, с алгоритмической ребалансировкой для индекса ММВБ-10, а также с алгоритмическим управлением позициями для индекса голубых фишек топ-15


Как распределить средства — решение за вами.

Это можно сделать, распределив веса по процентам среди выбранных вами бумаг. Мы предлагаем портфель из десяти бумаг Московской биржи и портфель из пятнадцати голубых фишек. В зависимости от ваших целей, вы можете настроить портфель под капитализацию или под максимальную дивидендную доходность, выравнивая дивиденды.


Рассмотрим статистику эффективности и затраты на использование сервиса консультационного управления портфелем ФТМ.

Наши годовые затраты на этот сервис составляют около 3% от 1 млн, что равно 30 тыс. руб. Это оплата за возможность управления портфелем в ФТМ терминале, будь то через рекомендации и алерты или полную автоматизацию процесса.

Классический дивидендный портфель приносит в среднем 7% годовых, но при этом может испытывать просадку до 40%. Вы можете собрать его самостоятельно без дополнительных затрат на комиссию или инфраструктуру.

С другой стороны, наш портфель, сформированный на базе ФТМ, показал среднегодовую доходность 27% с учетом дивидендов. Учитывая 3% затрат на сервис, чистая доходность составляет 24%. Это делает наш портфель в 2,5 раза эффективнее классического, при максимальной просадке всего в 15%. Таким образом, инвестировав миллион рублей, мы заработали дополнительные 250,000 рублей, потратив всего 30,000 рублей на сервис, и при этом снизив риски.


22 просмотра0 комментариев

Недавние посты

Смотреть все

Comments


bottom of page